France Télécom a annoncé son intention d'acquérir la totalité d'Equant, sa filiale à 54 % dédiée aux multinationales. Ce projet d’acquérir les parts des actionnaires minoritaires a fait l’objet d’une proposition transmise à Equant ce matin.
France Télécom annonce aujourd'hui avoir transmis une proposition au Conseil de Surveillance et au Directoire d'Equant visant l'acquisition de l'intégralité des activités d'Equant, sa filiale détenue à 54,2% spécialisée dans les services mondiaux de communication pour les entreprises multinationales.
Selon les termes de cette proposition, France Télécom procèderait à l'acquisition de la quasi-totalité des actifs et des passifs d'Equant pour un montant total de 564 millions d'euros pour les 45,8% d'Equant non encore détenus par France Télécom.
France Télécom continu donc sa politique de réintégration de ses filiales avec Equant, après avoir procédé à celle d’Orange et de Wanadoo. Cette intention marque donc une nouvelle étape dans la stratégie d'opérateur intégré de France Télécom. Il s’agit ainsi par le rachat des minoritaires d’Equant d’accélérer la mise en oeuvre d'une stratégie unifiée pour le marché entreprises, en cohérence avec le modèle d'opérateur intégré, mais aussi de tirer parti des atouts d'Equant : base de clients internationale, distribution et réseaux mondiaux, qualité de service sans équivalent et leadership reconnu en matière de technologie IP VPN et de répondre à l'évolution des besoins des clients entreprises grâce au déploiement de solutions et de services intégrés, d'offres et d'infrastructures convergentes et d'une interface client unique.
Pour ce faire France Télécom propose aux actionnaires minoritaires d'Equant, d’acquérir l'ensemble des actifs et des passifs d'Equant pour un montant net en numéraire de 564 millions d'euros, soit un prix de 4,20 euros par action. Ce prix représente une prime de 16,7% par rapport au dernier cours de clôture du 21 janvier 2005, et de 15,4% sur un mois et de 13,5% sur 3 mois.
France Télécom précise que cette proposition est soumise à l'approbation du Directoire et du Conseil de Surveillance d'Equant, ainsi qu'à l'accord unanime des trois membres indépendants du Conseil de Surveillance d'Equant. La réalisation de l'opération, une fois acceptée, sera également soumise à un certain nombre de conditions, y compris l'approbation par les actionnaires d'Equant au cours d'une assemblée générale extraordinaire. France Télécom votera à cette assemblée, qui devra se prononcer à la majorité simple. Au regard de ces conditions, l'opération devrait être réalisée, et la distribution faite aux actionnaires, au plus tôt en mai 2005.
Par ailleurs, malgré une situation de trésorerie meilleure que prévue à fin 2004, la poursuite attendue de la dégradation des résultats d'Equant en 2005 et pour les années suivantes a conduit Equant à solliciter auprès de France Télécom une ligne de crédit de 250 millions de dollars afin d'aider Equant à satisfaire ses besoins de financement jusqu'en 2006. France Télécom a accepté la mise en place de cette ligne de crédit.
"Notre proposition représente une excellente opportunité pour les actionnaires d'Equant. L'opération proposée donnera à Equant une assise financière solide et des ressources plus importantes pour continuer à déployer les solutions les plus avancées pour ses clients entreprises qui attendent une intégration accrue", a déclaré Michel Combes, Directeur Financier de France Télécom. "Pour France Télécom, l'intégration des activités d'Equant s'inscrit dans la transformation engagée par le Groupe pour offrir des services intégrés centrés sur les usages entreprises, résidentiels et personnels. C'est l'occasion pour France Télécom de réaffirmer son engagement auprès de ses clients entreprises et de consolider son leadership sur ce marché."
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