L’opérateur Completel, premier opérateur alternatif de réseaux métropolitains en fibre optique, tant par le nombre d'agglomérations couvertes que par la longueur totale des réseaux en France, vient d’annoncer qu’il va étendre son réseau de 9 à 80 agglomérations grâce à un Plan d'Expansion de 120 millions d’euros.
L’entreprise compte profiter du désir d’indépendance des opérateurs et des entreprises face à la des concentrations des réseaux télécom en France, notamment la fusion Cegetel/neuf telecom (article du 12 mai 2005) qui regroupe deux réseaux importants.
Le but avoué est de devenir le seul opérateur alternatif disposant d'un important réseau d'accès en fibre optique et d'une couverture DSL large des entreprises françaises.
Completel est un opérateur de services télécoms Très Haut pour les entreprises, le secteur public, les opérateurs de télécommunications et les fournisseurs d'accès à Internet. Il construit et exploite ses propres réseaux métropolitains en fibre optique.
Completel, par le biais de sa holding de droit néerlandais Completel Europe N.V., a réalisé entre le 22 et le 27 juillet une levée de fonds de 120 millions d’euros sous forme de capital et d'emprunt visant à financer entièrement son Plan d'Expansion. Le Plan d'Expansion, dont le financement a été réalisé avec succès, lui permettra d'accroître significativement son marché accessible en exploitant au maximum les possibilités offertes par le dégroupage de la boucle locale dans 80 agglomérations en complément de sa couverture actuelle en fibre optique des 9 principales agglomérations françaises. Dans le cadre de son projet d'expansion, les effectifs de Completel devraient augmenter significativement afin d'exploiter l'augmentation du marché cible et de continuer à garantir un niveau supérieur de qualité de service et de relation à ses clients existants et futurs. La société va ainsi renforcer ses équipes dans toutes les fonctions : marketing et vente, opérations relatives aux clients et au réseau, et fonctions de support.
Un environnement favorable
Completel considère que le succès de son modèle, le fort développement du haut débit en France et l'évolution du marché des services de données pour les entreprises, couplés avec un environnement réglementaire et concurrentiel favorable, représentent une opportunité unique pour Completel d'accélérer la croissance. L’entreprise entend consolider sa position concurrentielle et exploiter la croissance du marché des données et de la Voix sur IP à travers le dégroupage de la boucle locale.
Jérôme de Vitry, Président et CEO de Completel Europe N.V., a déclaré : "Notre plan d'expansion représente une opportunité unique pour accroître significativement notre marché accessible par une combinaison puissante de la fibre optique et du DSL. L'extension de notre réseau est l'opportunité de capter une part de marché plus importante du budget télécoms de nos clients moyennes et grandes entreprises, d'adresser le marché peu exploité des PME et celui des opérateurs à travers notre couverture nationale.
Cette évolution stratégique est une évolution naturelle pour proposer à nos clients entreprises et opérateurs les meilleurs services voix et données sur une couverture géographique étendue.
Nous sommes convaincus qu'il y a une opportunité de marché pour devenir le seul opérateur alternatif à la fois d'un important réseau d'accès en fibre optique et d'une très bonne couverture DSL des entreprises françaises."
Accroître significativement son marché cible
Dans le cadre de son Plan d'Expansion, la société prévoit d'investir environ 84 millions d’euros en 2005 et 2006 pour déployer un réseau national en fibre optique et accéder à une couverture DSL large des entreprises françaises.
Completel estime que cette extension de son réseau lui permettra d'accroître significativement son marché cible, consolidant ainsi sa position concurrentielle sur le marché des entreprises, avec la capacité de cibler la plupart des moyennes et grandes entreprises françaises, la majorité des PME françaises, et la quasi-totalité du marché français des opérateurs et des fournisseurs de services.
Cet investissement va permettre à Completel de contrôler ses réseau fibre et DSL de bout en bout et ainsi d'enrichir son portefeuille innovant de services basés sur les technologies IP et Ethernet, tels que les solutions clés en main VPN Ethernet ou IP, la VoIP et le Centrex IP, avec une qualité de service optimisée pour les entreprises.
Couvrir le marché des moyennes et grandes entreprises au plan national
La couverture actuelle très dense du réseau en fibre optique dans les 9 principales agglomérations confère à Completel un avantage pour desservir les sites importants des clients moyennes et grandes entreprises. L'expansion géographique du réseau va désormais permettre à Completel de répondre, de manière optimisée, aux besoins en télécommunications des sites secondaires de ses entreprises partout en France.
Grâce à ce réseau étendu, la Completel considère qu'elle pourra répondre à tous les besoins en télécommunications des moyennes et grandes entreprises, des sites les plus importants aux sites les plus petits. Completel va continuer d'utiliser la combinaison de solutions de raccordement en fibre optique pour les sites clients ayant des besoins en haut débit et sécurité, et de solutions de raccordement DSL pour les sites ayant des besoins plus limités en bande passante.
… et cibler les PME à grande échelle
La société considère que l'extension du réseau offrira l'opportunité de cibler le potentiel relativement inexploité du marché des PME, en fournissant des solutions voix et données clés en main via le dégroupage de l'accès DSL dans 80 agglomérations.
Pour ces PME, Completel continuera à proposer le même type de produits et de services que ceux qu'elle a offert avec succès avec le raccordement en fibre optique au cours des dernières années, en favorisant la vente combinée de services voix, données et Internet. Completel considère qu'une approche combinée des services est également la solution préférée de la plupart des PME, puisqu'elle simplifie grandement la gestion de leurs services de télécommunications. Cette approche permettra à la Société de répondre à 100 % des besoins en télécommunications de ses clients PME.
Le marché des opérateurs et des fournisseurs de services en ligne de mire
Completel anticipe que le Plan d'Expansion lui permettra de passer de sa stratégie actuelle de niche au profit d'une couverture nationale du marché des opérateurs. La Société a l'intention d'offrir une gamme complète de services, notamment des services d'accès, de longue distance et des services voix sur l'ensemble du territoire, aux opérateurs et aux fournisseurs de services, en exploitant son réseau étendu et sa nouvelle capacité de raccordement DSL.
Modalités de financement
La Société a levé de façon combinée 40 millions d’euros sous forme d'augmentation de capital réalisée par la Société elle-même et 80 millions d’euros sous forme d'emprunt (senior secured notes) émis par sa filiale française Completel S.A.S., à travers un placement privé réalisé auprès d'un nombre limité d'investisseurs institutionnels qualifiés. L'augmentation de capital a consisté dans l'émission de 1.176.470 actions nouvelles émises au prix de 34 euros par action, représentant environ 13,2% du capital émis de la Société, dont l'admission sur le marché Eurolist d'Euronext Paris sera demandée. Dans le cadre de cette opération, la Société a accepté de ne pas procéder à l'émission, à l'offre, au nantissement, à la cession ou à tout autre acte de transfert ou de disposition portant sur ses actions pendant une période de 180 jours après la date du paiement, sous réserve de certaines exceptions. Les senior secured notes émises par Completel S.A.S. arriveront à maturité en 2012 et sont assorties d'un coupon en numéraire de 11%.
Alexandre Westphalen, Directeur financier de Completel Europe N.V., a commenté : « La levée de ces 120 millions d’euros finance entièrement notre business plan et nous permet la flexibilité financière nécessaire à la réalisation de notre Plan d'Expansion. Cette répartition équilibrée entre actions et obligations optimise notre bilan et notre structure de financement pour les prochaines années. L'émission des nouvelles actions au prix de marché actuel démontre la confiance des investisseurs dans la capacité de la Société à créer de la valeur pour les actionnaires à travers la mise en oeuvre de ce plan stratégique d'expansion. »
