L’opérateur historique belge Belgacom, encore détenu à 50% par l’Etat belge, a augmenté le montant son offre d’achat de son compatriote Telindus, spécialisé dans l’intégration de réseaux.
Telindus, qui avait rejeté la première offre à 13,5 euros par action (article du 4 octobre 2005), était donc, depuis l’ouverture de l’offre au public le 5 décembre, sous le coup de l’OPA hostile de Belgacom et avait accueilli favorablement l’offre de France Télécom qui avait surenchéri en proposant 15,8 euros par actions (article du 14 décembre 2005).
La surenchère de Belgacom est motivée par les informations recueillies grâce à l’accès à la Data Room de Telindus, qui ont permit à l’opérateur de connaître les dernières performances de marché de Telindus, sa stratégie d'entreprise et son processus de réorganisation.
Belgacom propose désormais 16,6 euros par action, valorisant Telindus à près de 600 millions d’euros.
Réuni ce 15 décembre, le Conseil d'Administration de Belgacom a examiné et discuté l'offre publique d'achat de Telindus annoncée le 29 septembre et ouverte le 5 décembre. Le Conseil a décidé d'accroître son offre à 16,6 euros par action en cash. Cette décision a été prise sur la base des dernières informations disponibles dans la Data Room, relatives aux performances de marché de Telindus, à sa stratégie d'entreprise et au processus de réorganisation, et après avoir examiné la contre-offre faite par France Télécom. Belgacom va maintenant reprendre les discussions avec le Conseil d'Administration de Telindus en insistant sur la rationalité de ce partenariat qui assurerait à Telindus un ancrage solide et le maintien de son centre de décision en Belgique.
C’est avec satisfaction que Belgacom a pu accéder au Data Room ouvert la semaine dernière aux acheteurs potentiel par Telindus. Cela lui a permis de consulter des informations stratégiques et commerciales plus détaillées sur Telindus.
Sur base de sa nouvelle offre, Belgacom invite le Conseil de Telindus à poursuivre la discussion sur son projet stratégique et le potentiel de création de valeur qu’il représente pour les deux sociétés.
« Nous croyons qu’il y a une réelle adéquation stratégique entre Belgacom et Telindus », explique Didier Bellens, Président & CEO de Belgacom. « Cette opération donnera naissance à un acteur belge solide sur le marché européen de l’intégration de réseaux. Sur base de notre offre améliorée, nous espérons engager une discussion constructive avec le Conseil de Telindus ».
Belgacom entend conserver Telindus en tant qu’entité juridique distincte, en maintenant intactes son image de marque, son identité, sa culture et ses valeurs. Belgacom estime que les activités supplémentaires émanant des synergies positives seront plus que suffisantes pour compenser ou annuler tout effet négatif sur l’emploi.
Conformément à la réglementation, Belgacom publiera un supplément à son prospectus. L’offre est prolongé jusqu’au 6 janvier 2006. Dans le cadre de l’offre améliorée, les actionnaires de Telindus recevront un paiement en espèces de 16,6 euros par action. L’option qui consistait à recevoir un paiement en espèces et des certificats pouvant être échangés contre une action Mobistar n’est plus de mise.
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