France Telecom a présenté aujourd'hui ses résultats pour le premier semestre 2006.
Au cours des six premiers mois de l'années, le chiffre d’affaires de France Télécom s’établi à près de 26 milliard d’euros, en croissance de 1,4% en données comparables, mais de 9,3% en prenant en compte notamment l'intégration de l'opérateur mobile espagnol Amena (article du 25 octobre 2005).
Des chiffres qui illustrent donc un deuxième trimestre morose après une hausse du chiffre d’affaires de 2,2% au premier trimestre, soit 10,3% en prenant en compte l'intégration d’Amena (article du 27 avril 2006).
Alors que ce second trimestre 2006 a vu les activités internet et télévision en France et au Royaume-Uni, mais aussi les services professionnels, rejoindre les mobiles sous la bannière d’Orange (article du 2 juin 2006), concrétisant ainsi l’un des engagement du plan NExT (article du 1er juillet 2005), le groupe marque le pas avec un résultat net en baisse.
Une contre-performance financière qui n’empêche pas France Telecom de réaffirmer ses objectifs annuels, à l’exception notable de sa croissance de chiffre d’affaires, alors que le début de l’année avait été marque par un avertissement financier (article du 12 janvier 2006), suivi par l’annonce de suppressions d’emplois (article du 15 février 2006).
France Télécom compte fin juin 88,7 millions de clients mobile, dont plus de 2,9 millions d’abonnés Haut Débit mobile (Edge et 3G), contre 2,2 millions fin mars.
Le nombre de clients Haut Débit ADSL en Europe semble marquer le pas avec 8,5 millions d’abonnés, contre 8,1 millions fin mars, alors que le nombre de clients aux services de « Voix sur IP » en Europe passe de 1,2 millions fin mars à 1,73 million au 30 juin 2006.
En marge de la présentation des résultats, le Conseil d'administration de France Télécom du 26 juillet 2006 a confirmé l'exclusivité donnée à KKR dans le cadre de la cession de sa participation de 54% dans PagesJaunes Groupe (article du 24 juillet 2006).
Le chiffre d’affaires consolidé du groupe France Télécom s’élève à 25,855 milliards d’euros au 30 juin 2006, contre 23,665 milliards d’euros au 30 juin 2005, soit une croissance de 9,3% en données historiques par rapport au premier semestre 2005. Cette hausse inclut notamment l’effet de l’acquisition de l’opérateur mobile espagnol Amena. En données à base comparable, la croissance du chiffre d’affaires du groupe France Télécom au 30 juin 2006 s’établit à 1,4%. Elle résulte du développement très rapide du multiservices Haut Débit ADSL grand public ainsi que d’un très fort dynamisme des activités mobiles dans les pays à fort potentiel de croissance. Par ailleurs, les services de téléphonie fixe traditionnelle et les services bas débit poursuivent leur baisse tendancielle. L’évolution des services aux entreprises reflète, quant à elle, la transition de l’offre des services d’accès vers les solutions et services à valeur ajoutée. Traduisant un infléchissement de la croissance, l’évolution du chiffre d’affaires, en données à base comparable, s’est établie à +0,7% au deuxième trimestre 2006 par rapport au deuxième trimestre 2005, contre +2,2% au premier trimestre.
La Marge brute opérationnelle (MBO) s'élève à 9,467 milliards d'euros au 1er semestre 2006, soit une progression de 1,8% en données historiques, liée à l’intégration d’Amena et dans une moindre mesure à un effet de change favorable. En données à base comparable, l’évolution de la MBO s’inscrit à -4,9% par rapport au premier semestre 2005. L’analyse de la MBO fait apparaître une progression des charges hors frais de personnel de 8,1% à base comparable (+6,2% hors la reprise de provision exceptionnelle sur le Liban), pour l’essentiel due à l’augmentation des dépenses commerciales, à l’accroissement des charges de réseaux (achats et reversements aux autres opérateurs, maintenance, plates-formes de services clients) et aux coûts de lancement des nouveaux usages.
Le Résultat d’exploitation s’établit à 5,334 milliards d’euros au 30 juin 2006 contre 6,479 milliards d’euros au 30 juin 2005, reflétant la forte diminution du résultat de cessions d’actifs et l’augmentation de la dotation aux amortissements liée à l’intégration d’Amena. Le Résultat net s’établit lui à 2,759 milliards d’euros au 30 juin 2006 contre un résultat net de 3,634 milliards d’euros au 30 juin 2005. L’évolution du résultat net reflète celle du résultat d’exploitation, compensée en partie par la baisse des charges financières nettes et la diminution de la charge d’impôt sur les sociétés. Le Résultat net part du Groupe s’élève à 2,346 milliards d’euros au 30 juin 2006 contre 3,363 milliards d’euros au 30 juin 2005.
Les Investissements corporels et incorporels (CAPEX) s’élèvent à 3,055 milliards d’euros au 30 juin 2006 et représentent 11,8% du chiffre d’affaires. Ils sont en progression de 3,5% à base comparable par rapport au premier semestre de l’année précédente et de 12,6% en données historiques. La progression des CAPEX est liée au développement très rapide de la Livebox et des services de « Voix sur IP » notamment en France ainsi qu’au maintien d’investissements élevés sur les marchés mobiles en forte croissance.
Services de Communication Personnels (Mobile)
Le chiffre d’affaires des Services de Communication Personnels s’établit à 13,429 milliards d’euros au 30 juin 2006, en hausse de 22,3% en données historiques et de 6,1% en données à base comparable. Le nombre de clients s’établit à 88,7 millions au 30 juin 2006 soit une progression annuelle de 32,8% en données historiques et de 14,8% en données à base comparable. Au sein de cette base de clientèle, les services mobiles Haut Débit (EDGE et réseau UMTS) sont en développement très rapide avec plus de 2,9 millions d’abonnés au 30 juin 2006, soit une progression de 87% par rapport au 31 décembre 2005.
Orange France :
Le chiffre d’affaires d’Orange France s’élève à 4,823 milliards d’euros au 30 juin 2006, soit une hausse de 2,0% en données à base comparable (1,8% en données historiques). Hors l’impact de la baisse du prix des terminaisons d’appel imposé par l’ARCEP, le chiffre d’affaires du réseau, , y comprit les revenus issus des opérateur mobiles virtuels l'utilisant, enregistre une progression de 6,5% liée pour une large part à la croissance de 4,4% du nombre de clients actifs et à la progression de la part des forfaits rapportée au nombre total de clients (62,9% au 30 juin 2006 contre 61,7% un an plus tôt). Le développement du chiffre d’affaires réalisé avec les MVNO (opérateurs de réseaux mobiles virtuels) contribue, par ailleurs, à la croissance du chiffre d’affaires du réseau.
La consommation moyenne mensuelle par client (AUPU) est en augmentation de 5,9% au 30 juin 2006, favorisée par les offres d’abondance, tandis que le chiffre d’affaires des services «non-voix» progresse de 12,8%. La part des services « non-voix » dans le chiffre d’affaires du réseau s’élève à 15,5% au 1er semestre 2006 contre 13,9% au 1er semestre 2005. Le nombre de clients aux services mobiles Haut Débit (EDGE et réseau UMTS) est en très forte progression, s’établissant à 1,903 million de clients au 30 juin 2006 contre 182 000 un an plus tôt.
Orange Royaume-Uni :
Le chiffre d’affaires d’Orange Royaume-Uni s’élève à 2,870 milliards d’euros, en hausse de 2,2% en données à base comparable et de 2,1% en données historiques. La base d’abonnés au 30 juin 2006 (14,951 millions de clients actifs) enregistre une progression de 3,4% par rapport au 30 juin 2005, liée au développement des offres prépayées. La part des forfaits est en recul, s’établissant à 31,6% au 30 juin 2006 contre 34,1% au 30 juin 2005. Le chiffre d’affaires hors équipements enregistre une progression de 2,5% à base comparable, liée à la progression du trafic « voix » (la consommation moyenne par client, l’AUPU, est en augmentation de 1,4%) et à la croissance de 5,3% du chiffre d’affaires des services « non-voix ». La part des services « non-voix » dans le chiffre d’affaires du réseau s’établit à 19,8% au 1er semestre 2006 contre 19,2% au 1er semestre de l’année précédente. La croissance des usages du Haut Débit mobile est très soutenue : au 30 juin 2006, le réseau UMTS d’Orange Royaume-Uni compte 526 000 clients contre 92 000 au 30 juin 2005.
Amena :
Le chiffre d’affaires de Personal Espagne (Amena), soit 1,633 milliard d’euros au 30 juin 2006, enregistre une progression de 4,5% en données à base comparable. Hors l’impact de la baisse du prix des terminaisons d’appel, le chiffre d’affaires d’Amena est en progression de 7,6%, liée pour une large part à la croissance de 10,0% en un an du nombre de clients qui s’élève à 10,664 millions au 30 juin 2006. La part des forfaits progresse, s’établissant à 48,3% au 30 juin 2006 contre 47,7% un an plus tôt.
Le développement des usages du Haut Débit mobile se poursuit à un rythme soutenu : au 30 juin 2006, le nombre de clients du réseau UMTS d’Amena s’élève à 173 000 clients contre 77 000 au 31 décembre 2005, soit une augmentation de 125% au cours du 1er semestre 2006.
Orange Pologne :
Le chiffre d’affaires de Personal Pologne (921 millions d’euros) enregistre une progression de 18,5% en données à base comparable (+24,2% en données historiques) qui reflète la croissance rapide de la base de clientèle, notamment des offres prépayées. Au 30 juin 2006, le nombre de clients s’élève à 11,127 millions contre 8,634 millions au 30 juin 2005, soit une augmentation de 28,9% en un an. Personal Pologne demeure leader en termes de conquête de nouveaux clients avec une part de marché des nouveaux clients estimée à 34,2% au premier semestre 2006. La part de marché de la base d’abonnés est estimée à 34% au 30 juin 2006 contre 33,1% au 30 juin 2005, soit une progression de 0,9 point en un an.
Personal Reste du Monde :
Le chiffre d’affaires de Personal Reste du Monde s’élève à 3,284 milliards d’euros au 30 juin 2006, en croissance de 14,1% en données à base comparable et de 18,0% en données historiques. La base d’abonnés, avec 29,532 millions de clients au 30 juin 2006, progresse fortement de 28,4% en un an en données à base comparable. La croissance demeure particulièrement forte en Égypte (+40%) et en Roumanie (+26%).
Services de Communication Résidentiels (fixe/internet)
Le chiffre d’affaires des Services de Communication Résidentiels, qui rassemble les activités de services fixes de télécommunication (téléphonie fixe, services Internet, services aux opérateurs) et les revenus de la distribution, s’établit à 11,127 milliards d’euros au 30 juin 2006, soit une baisse de 2,3% en données à base comparable (baisse de 0,3% en données historiques). Les services téléphoniques classiques poursuivent leur repli tendanciel en France et en Pologne tandis que la progression du multiservices Haut Débit ADSL reste très soutenue, notamment en France.
Le nombre des accès Haut Débit ADSL pour le grand public s’élève à 8,5 millions en Europe au 30 juin 2006, contre 6,1 millions au 30 juin 2005, soit une progression de 39% en un an. Le premier semestre 2006 enregistre, pour sa part, 1,1 million de nouveaux clients, soit une progression de 15,5% de la base de clientèle en six mois.
Parallèlement, le nombre de passerelles Livebox est en progression très rapide, avec 2,9 millions de Livebox commercialisées en Europe au 30 juin 2006 contre 716 000 un an plus tôt. Au cours du 1er semestre 2006, la progression du parc de Livebox s’est nettement accélérée avec 1,14 million de Livebox supplémentaires mises en service, soit une croissance du parc de 64% en six mois.
De même, le nombre de clients aux services de « Voix sur IP » en Europe a progressé de près de 80% en six mois et s’élève à 1,73 million au 30 juin 2006. Les services de télévision numérique sur ADSL totalisent, pour leur part, 306 000 abonnés en France au 30 juin 2006.
Au total, le chiffre d’affaires du Haut Débit ADSL grand public (1,2 milliard d’euros au 30 juin 2006) est en hausse de 43% par rapport au 1er semestre de l’année précédente (à base comparable).
France Télécom précise que « l’évolution de la marge brute opérationnelle au 30 juin 2006 des Services de Communication Résidentiels, un recul de 13,0% en données à base comparable, est marquée par la diminution du chiffre d’affaires, la progression des dépenses liées au lancement des nouveaux services (dépenses commerciales liée à la conquête de nouveaux clients des offres Haut Débit ADSL, développement de l’assistance des clients pour le multiservices), que compense partiellement la diminution des charges de personnel. » Alors que « les investissements corporels et incorporels (CAPEX) des Services de Communication Résidentiels, en progression de 9,4% en données à base comparable reflète le développement très rapide de la Livebox et des services de « Voix sur IP » notamment en France. »
Home France :
Le chiffre d’affaires des Services Grand Public enregistre une baisse de 1,8% au 30 juin 2006 à base comparable (-2,5% en données historiques) liée, d’une part, aux baisses du prix des communications téléphoniques notamment des communications à destination des mobiles et, d’autre part, au repli tendanciel du volume des communications téléphoniques du réseau commuté (RTC). Parallèlement, la forte croissance du multiservices Haut Débit ADSL Grand Public observée au cours de l’année précédente, se poursuit au 1er semestre 2006 :
- le nombre de clients Haut Débit ADSL Grand Public s’élève à 5,2 millions au 30 juin 2006 contre 3,7 millions au 30 juin 2005, soit une hausse de 42,5% en un an. Le nombre de nouveaux clients au 1er semestre 2006 s’élève à 759 000, soit une progression de la base de clientèle de 17% en six mois. La part de marché (exprimée en nombre de clients Internet Haut Débit ADSL) est estimée à 49,8% au 30 juin 2006 ;
- le parc des Livebox en location a été multiplié par 4 en un an avec 2,5 millions de Livebox louées au 30 juin 2006 contre 627 000 au 30 juin 2005. Au cours du 1er semestre 2006, 956 000 Livebox supplémentaires ont été louées, soit une progression du parc de 61% en six mois.
- le rythme de progression du nombre d’abonnements aux offres de « Voix sur IP » qui avait très fortement augmenté au cours du quatrième trimestre 2005, reste très soutenu avec 634 000 souscriptions supplémentaires enregistrées au cours du 1er semestre 2006. Au 30 juin 2006, le nombre d’abonnés aux services de « Voix sur IP » s’élève à 1,464 million, soit une progression de 76% en six mois ;
- enfin, les services de télévision numérique sur ADSL (MaLigne TV) totalisent 306 000 abonnés au 30 juin 2006 contre 200 000 au 31 décembre 2005, soit une progression de 53% en six mois.
Le chiffre d’affaires des Services Réseaux et Opérateurs est en baisse de 0,3% au 30 juin 2006 en données à base comparable (hausse de 1,1% en données historiques). Le développement rapide du dégroupage de lignes téléphoniques en France et la progression des services aux opérateurs internationaux, compensent presque en totalité la baisse du chiffre d’affaires des services de données fournis aux autres opérateurs en France et la diminution des prestations fournies aux autres secteurs d’activité du groupe France Télécom, liée aux baisses de prix, notamment des terminaisons d’appels à destination des mobiles, et au repli du trafic téléphonique des Entreprises.
Home Pologne :
Le chiffre d’affaires de Home Pologne enregistre une baisse de 5,7% en données à base comparable (limitée à -1,0% en données historiques sous l’effet favorable du taux de change du zloty). L’effet de substitution des mobiles dont le marché demeure en très forte croissance et la pression concurrentielle sur le marché des services fixes classiques affectent l’évolution du chiffre d’affaires de Home Pologne. Parallèlement, les services Haut Débit ADSL sont en progression rapide, avec 1,4 million de clients Haut Débit au 30 juin 2006, soit une progression de 52% en un an. Le lancement commercial au premier semestre 2006, de la Livebox, des services de « Voix sur IP » et, très récemment, celui de la télévision numérique sur ADSL complètent l’offre multiservice Haut Débit ADSL en Pologne.
Home Reste du monde :
La progression de 14,6% en données historiques du chiffre d’affaires de Home Reste du Monde, est due pour une large part aux variations du périmètre de consolidation (les activités du Sénégal sont consolidées en intégration globale depuis le 1er juillet 2005). En données à base comparable, la croissance ressort à 2,3% par rapport au 30 juin 2005.
Le développement des services Haut Débit ADSL reste très soutenu au Royaume-Uni, aux Pays-Bas et en Espagne. Le nombre de clients Haut Débit ADSL dans ces trois pays s’élève au total à 1,9 million au 30 juin 2006, soit une progression annuelle de 21% (1,6 million d’abonnés au 30 juin 2005).
Services de Communication Entreprises
Le chiffre d’affaires des Services de Communication Entreprises au 30 juin 2006 enregistre un recul de 6,7% en données à base comparable (-2,6% en données historiques) lié pour la plus large part à la baisse du chiffre d’affaires des services de données classiques (tels que l’X25 et le Frame Relay) et reflète la poursuite de la migration des réseaux des entreprises vers des technologies plus récentes (comme les accès IP sur xDSL), dans un contexte de forte pression concurrentielle. Le chiffre d’affaires de la téléphonie fixe continue, par ailleurs, à refléter l’impact des baisses de prix des communications, en particulier sur les communications fixes vers mobiles, et le repli du volume global du trafic téléphonique. Au total, le chiffre d’affaires de la téléphonie fixe et des services de données classiques est en recul de 16,0% à base comparable (-15,2% en données historiques).
Parallèlement, le chiffre d’affaires des « Services de Réseaux Avancés Entreprises » connaît une progression significative (de 12,6% en données à base comparable et de 14,8% en données historiques) liée à la poursuite du développement des services réseaux IP. Le nombre d’accès IP-VPN en France au 30 juin 2006 est en croissance de 61% sur un an et représente, à cette même date, 63% des accès permanents aux réseaux de données managés contre 43% au 30 juin 2005. De même, l’offre de mobilité Business Everywhere affiche une croissance soutenue : le nombre d’utilisateurs Business Everywhere en France s’élève à 443 000 au 30 juin 2006, soit une progression de 22% en un an.
Le chiffre d’affaires des « Services d’Intégration et d’Infogérance d’applications critiques de communication » progresse de 6,9% en données à base comparable (9,1% en données historiques) grâce, en particulier, au développement des plates-formes de services et des activités de supports clients liées à la gestion des réseaux de données.
La marge brute opérationnelle, qui s’inscrit en recul de 12,3% en données à base comparable, reflète selon France Telecom « le recul du chiffre d’affaires de la téléphonie fixe et des services de données classiques, que compense partiellement la réduction des coûts de réseaux et des coûts de personnel. »
Annuaires
Le segment "Annuaires" correspond à la consolidation des activités de PagesJaunes Groupe, filiale à 54% de France Télécom (article du 10 février 2005), qui a présenté ses résultats vendredi dernier (article du 24 juillet 2006) et est en cours de cession au fonds d’investissement KKR.
Le chiffre d’affaires des Annuaires progresse de 6,4% au 30 juin 2006 en données historiques et en données à base comparable.
Le chiffre d’affaires de PagesJaunes en France progresse de 6,1% sur le premier semestre 2006. La progression du chiffre d’affaires des services en ligne reste soutenue, avec une hausse de 8,9% liée au développement des services Internet en croissance de 20,2% par rapport au premier semestre 2005.
Les activités à l’international et des autres filiales sont en hausse de 13,4% en données historiques et de 8,9% à base comparable. Le chiffre d’affaires de QDQ Media en Espagne progresse de 10,5%, tiré par la croissance du chiffre d’affaires des services en ligne (qdq.com), en hausse de 45,5% par rapport au 30 juin 2005.
La marge brute opérationnelle des Annuaires enregistre une hausse de 2,4% en données à base comparable (hausse de 3,2% en données historiques). Les effets de la croissance du chiffre d’affaires et de la maîtrise des coûts éditoriaux sont partiellement compensés par les coûts publicitaires du lancement au cours du premier semestre 2006 de l’activité de renseignements par téléphone en France. Le taux de marge des Annuaires (MBO rapportée au chiffre d’affaires) s’établit à 40,8% au 30 juin 2006 contre 42,4% au 30 juin 2005 en données à base comparable (42,1% en données historiques).
Les investissements corporels et incorporels (CAPEX) des Annuaires demeurent structurellement peu importants. La hausse enregistrée au 30 juin 2006 (2 millions d’euros supplémentaires soit 33% de hausse) est liée, pour l’essentiel, au développement du moteur de recherche « Yellow Search » et à la refonte du système d’information éditorial de PagesJaunes en France.
