Le marché de la mémoire a toujours connu des hauts et des bas, mais cette fois, le scénario est bien plus tordu. Selon les prévisions de Counterpoint Research, la période à venir ne sera pas vraiment calme. Après une année au cours de laquelle Les prix des DRAM ont déjà augmenté d’environ 50 %le cabinet de conseil estime que la dynamique haussière se poursuivra jusqu’à fin 2025 et les premiers mois de 2026.
Les chiffres qu’ils utilisent sont accablants.: une augmentation supplémentaire de 30% au quatrième trimestre 2025 et jusqu’à 20% de plus début 2026. On ne parle pas d’un pic spécifique, mais plutôt d’un cycle long dans lequel la demande liée à l’intelligence artificielle et aux centres de données est en avance sur la capacité manufacturière réelle. En outre, cette fois-ci, la tension ne touche pas seulement les derniers des derniers, mais aussi la mémoire que beaucoup tenaient pour acquise.
La pression commence avec le « vieux » souvenir, mais elle n’y reste pas
Ce qui est frappant à l’heure actuelle, c’est que la partie la plus punie n’est pas la DDR5 ou le HBM le plus récent, mais la LPDDR4.cette mémoire qui supporte encore une bonne partie des smartphones bas de gamme, des simples tablettes et autres appareils grand public.
Les grands fabricants de puces ont progressivement réorienté leurs gammes vers des produits conçus pour le matériel d’IA, avec plus de marge et plus de demande, ce qui a réduit l’espace disponible pour fabriquer des modèles plus anciens. Le résultat est une curieuse distorsion: Aujourd’hui, la DDR4 coûte environ 2,10 dollars par gigabit, tandis que la DDR5, plus moderne, coûte environ 1,50 dollars. Même le HBM3e, destiné aux accélérateurs d’IA, reste à environ 1,70 $.
Technologiquement, cela n’a pas beaucoup de sens que la mémoire la plus ancienne soit la plus chère, mais lorsque l’offre diminue, l’équation est tranchée par une simple rareté.
2026 apportera plus de production… mais aussi plus de concurrence pour le même gâteau
Sur papier, 2026 devrait être l’année où le marché commencera à mieux respirer. Counterpoint estime que la production de DRAM augmentera de plus de 20 %, avec Samsung, SK hynix, Micron et CXMT agrandissant leurs usines et affinant leurs processus. Cependant, cette capacité supplémentaire arrive juste au moment où un nouvel invité rejoint la fête : NVIDIA.
L’entreprise souhaite utiliser le LPDDR dans les futurs systèmes d’IA, ce qui la place, en termes de consommation, au niveau d’un grand fabricant de mobiles. Jusqu’à présent, la chaîne d’approvisionnement de LPDDR n’a jamais eu à alimenter deux géants de cette taille en même temps. Si vous tirez tous les deux sur la même corde, tout petit décalage est amplifié.
Le vrai risque : un RDIMM DDR5 qui pourrait coûter deux fois plus cher en moins de deux ans
Dans ce contexte, l’avertissement le plus direct du rapport se concentre sur les modules RDIMM DDR5la mémoire utilisée par les postes de travail et les serveurs. Si l’offre reste aussi tendue qu’elle l’est actuellement, Counterpoint considère qu’il est plausible que ces modules doubler leur prix entre le reste de l’année 2025 et la fin 2026.
Aujourd’hui, le coup le plus visible est subi par les appareils qui dépendent encore de LPDDR4, notamment les smartphones d’entrée de gamme et une partie du milieu de gamme. Mais les analystes supposent que la pression finira par atteindre les terminaux plus avancés, où le Le coût du matériel pourrait augmenter jusqu’à 25 % dans certaines configurations.
Les GPU commencent également à trembler : les fabricants réduisent la mémoire et ajustent les catalogues
La tension mémorielle ne s’arrête pas aux téléphones mobiles et aux serveurs. Cela commence également à se faire remarquer dans le domaine des GPU de jeu. Différents rapports suggèrent que NVIDIA, AMD et d’autres acteurs étudient la réduction de la production de certaines cartes graphiques milieu et haut de gammecar le coût de la mémoire fait que certains modèles ne sont plus aussi rentables qu’espéré.
En parallèle, les constructeurs taïwanais comme ASUS réfléchissent à des configurations avec moins de mémoire pour maintenir les prix à des niveaux raisonnables. ASUS lui-même a déjà mis en garde contre des augmentations dans une grande partie de son catalogue, et PowerColor a laissé entendre que les prix des GPU pourraient continuer à augmenter en 2026.
Un horizon compliqué pour la mémoire… et pour tout ce qui en dépend
Le tableau que dresse Counterpoint montre clairement que La mémoire est en passe de devenir l’un des points matériels les plus délicats dans les années à venir. La demande en IA et en centres de données augmente à un rythme que les usines ne peuvent pas suivre, les vieilles puces deviennent plus chères en raison d’un simple manque d’offre et, à cela, s’ajoutent des facteurs tels que les tarifs douaniers, les tensions géopolitiques et l’augmentation des coûts de main-d’œuvre.
Le marché de la mémoire a toujours été cyclique, mais l’arrivée de l’IA a modifié son ampleur. Ce qui était auparavant un problème ponctuel d’excédent ou de manque de stocks recoupe désormais des investissements de plusieurs millions de dollars et des projets à long terme. Et, d’après ce qu’indiquent les données, la période la plus tendue de ce cycle n’est pas encore terminée.
